一、融资风险的种类
目前，我国中小微企业在融资过程中主要存在以下几种风险，在融资决策过程中一定要认真对待，采取相应的对策。
政策风险
在市场经济条件下，由于受价值规律和竞争机制的影响，各企业为争夺市场资源，都希望获得更大的活动自由，因而可能会与国家的有关政策相抵触，而国家政策又对企业的行为具有强制约束力。另外，国家在不同时期会根据宏观环境的变化而改变政策，这必然会影响到企业的经济利益。因此，国家与企业之间由于政策的存在和调整，在经济利益上会产生矛盾，从而产生政策性风险。
一般而言，由于中小微企业具有生产经营不稳定的特点，因此，宏观经济、金融政策的变化，都有可能对其的生产经营、市场环境和融资形势造成一定的影响。如果中小企业不能根据国家经济、金融政策的变化做出敏锐的反应与及时的调整，将会给中小微企业的融资带来一定的风险，进而影响到中小企业的发展。例如，国家调整产业政策限制的行业，该限制行业的企业就难以为继，或无法取得借款或投资，或无法偿还原先的负债。又如，在货币政策紧缩时期，市场上资金的供应减少，受此影响，中小微企业通过市场来筹集资金的风险将会增大，要么融通不到资金，要么融资成本提高、融资数量减少，这又会进一步增大中小微企业的经营风险。
利率风险
利率风险是指由于金融市场金融资产利率的波动而导致筹资成本的变动，造成融资主体损失的可能性。
利率是资金的价格。在我国，同业拆借市场的利率已经放开，贷款利率的浮动范围越来越大，国家利用利率杠杆来调节经济，商业银行也利用利率浮动权来调节自身的经营，降低风险。
当国家根据经济形势变化，需要调高利率时，中小微企业将面临融资方面的利率风险，融资成本将增加，融资也随之变得困难。从近几年的利率市场化改革实践来看，商业银行对国有大企业贷款的利率上浮范围较小，而对中小微企业的贷款利率上浮范围较大，这也无疑增加了中小微企业融资的成本。
由于中小微企业自身的特点，为了减少逆向选择和降低道德风险，商业银行要么直接提高对中小微企业的贷款利率，要么提高其贷款的隐含价格（如增加担保和抵押等），要么设置更高的其他贷款条件，这又使得中小微企业的资金成本进一步增加或无法取得融资。可见，利率风险对中小微企业的影响是直接的，在一定程度上，也可以说是致命的。
经营风险
经营风险是由于生产经营变动或市场环境改变导致企业未来的经营性现金流量发生变化，从而影响企业的市场价值的可能性。企业价值的变化程度取决于变动因素对企业未来销售量、价格和成本的影响程度。
由于中小微企业对外界经济环境的依存性较大，因而中小微企业除对国家产业政策和金融政策有着较强的敏感性外，国家经济制度安排，宏观和微观经济环境的变化，行业竞争态势的加剧，都将增大中小微企业的经营风险，最终影响到中小微企业的经营和发展。
那些经营不佳、销售渠道不畅、竞争实力不够或难以实行多元化经营来分散风险的中小微企业往往首先受到市场的冲击。而经营风险的增大又使中小企业的经营稳定性遭到破坏，进而更难满足市场融资的条件，使融资更加困难。
管理风险
管理风险是指管理运作过程中因信息不对称、管理不善、判断失误等影响管理的水平。这种风险具体体现在构成管理体系的每个细节上，可以分为四个方面：管理者的素质、组织结构、企业文化、管理过程。若管理出现问题，将会给企业与管理者造成无法挽回的损失。
管理风险主要表现在：中小微企业的管理观念落后，内部管理基础工作缺乏和管理环节薄弱，人员素质不高，对市场的潜在需求研究不够，产品研发的技术力量有限，对市场的变化趋势没有预见性等。由于管理上的种种缺陷，致使中小微企业的发展后劲不足。高开业率和高倒闭率是中小微企业的主要特点，从而使得商业性金融机构的介入非常谨慎。
在我国，中小微企业五年淘汰率近70%，30%左右的中小微企业处于亏损状态，仅有三成左右具有成长潜能，七成左右发展能力很弱，能够生存十年以上的中小微企业仅占1%。因此，中小微企业无论是进行直接融资，还是间接融资，都会面临诸多融资障碍，融资风险往往很大。
诚信风险
诚信是一个道德范畴，是日常行为的诚实和正式交流的信用的统称。泛指待人处事真诚、老实、讲信用，一诺千金等等。一般主要是指两个方面：一是指为人处事真诚诚实，尊重事实，实事求是；二是指信守承诺。
诚信原则是市场经济运行的基础和保障，是建立社会主义市场经济体制必不可少的道德基石。现代市场经济是不断扩大化的分工合作经济、交换经济、契约经济，也是面向一切市场合作主体与交易主体的信用经济，因而它不仅要求建立与之相适应的、可靠的信用制度，而且要求市场合作主体、交易主体要具备重承诺、守信用的良好德性。
中小微企业信用不足是一个普遍现象。有的中小微企业会计信息不真实、资本空壳、核算混乱，有的中小微企业抽逃资金、拖欠账款、恶意偷税、产品低劣，这在一定程度上都影响了中小微企业的形象。相对于大企业的信息公开化和低成本信息的可得性，中小微企业的信息基本上是内部化的、不透明的，银行等金融机构和其他投资者很难通过一般渠道获得。
因此，银行要向中小微企业提供贷款，投资人要向中小微企业进行投资就不得不加大人力资源的投入，以提高信息的收集和分析质量。这一方面加大了银行或投资人的贷款和投资成本，另一方面也给中小微企业的融资带来困难，能否融通到资金，能融通到多少资金，很难确定，这就加大了中小微企业融资的不确定性。
二、融资风险对策
针对以上风险，中小微企业在风险发生前应做到未雨绸缪，规避与防范相关风险；或在风险发生时，应采取相应的措施，化解与转移相关风险。
重视国家相关宏观经济、金融政策
企业经营要符合国家的相关政策，并随时了解掌握国家相关的经济、金融政策的变动趋势，对企业经营及时作出相应的调整，或在开办新企业时，优先选择国家鼓励与支持的行业。
善于分析与判断利率变化的趋势
要善于分析与判断利率变化的趋势，在发现借款利率有可能提高的情况下，做到未雨绸缪，提前取得一些利率较低的资金储备，以备不测。
加强对经营风险的防范
拓展销售渠道，增强竞争实力，有条件的企业适度开展多元化经营。
强化企业管理
要强化企业管理，既要提高管理者的素质水平，又要健全组织结构。培养与形成企业文化、并加强管理过程控制。
严格履行债务合同，做一个诚实守信的企业家
国家正大力推进社会诚信文明建设，若一处失信，将处处受阻。企业与企业管理者必须提高诚信意识，做到要重合同、守信用。安排企业的财务每月做好资金回款计划表与还款计划表，对于金融机构的贷款和民间融资一定要按时偿还。
控制资金用途
融资一定要用于自己主营的业务发展壮大，增加生产线或设备；或者是短时期的资金周转，支付供应商的货款、采购原材料等，不能盲目去投资自己不擅长的行业和项目，例如房地产、矿产等。
制定合理的融资计划
要根据企业实际的资金需求进行融资，不能盲目求多，例如，2008年后，国家投放4万亿元刺激经济，鼓励企业贷款，不少企业盲目融资，远超出了企业自身资金的实际需求，更有甚者，将一些资金盲目投资，当在经济进入下行阶段，遇到金融机构收贷抽贷，导致企业资金链断裂，不少企业因此破产倒闭，此种教训十分深刻。